Inversionistas institucionales ajustan sus carteras ante la incertidumbre y aceleran la inversión en IA
Por: Julio César
Infraestructura, efectivo, mercados emergentes e inteligencia artificial ganan peso entre grandes propietarios de activos, según Marsh.
La incertidumbre geopolítica está modificando las decisiones de inversión de los grandes propietarios de activos, mientras que la tecnología y la automatización ganan peso en las estrategias de largo plazo. El Marsh Global Asset Owner Barometer 2026 muestra que las organizaciones consultadas están ajustando la composición de sus carteras, con mayor interés en infraestructura, activos vinculados con la inflación, mercados emergentes y efectivo.
El estudio, elaborado a partir de una encuesta a 430 propietarios de activos de 25 países y con más de 5.76 billones de dólares bajo gestión, también identifica una aceleración en el gasto relacionado con inteligencia artificial. Sin embargo, la adopción de estas herramientas avanza más rápido que los mecanismos de gobierno corporativo destinados a supervisar su utilización.
Geopolítica e inflación modifican la asignación de capital
Durante los últimos 12 meses, 48.4% de los participantes modificó su exposición geográfica debido a factores macroeconómicos y geopolíticos. Para los próximos 12 meses, 75.1% considera que el riesgo geopolítico tendrá una influencia significativa en sus decisiones de cartera.
Las decisiones de asignación de activos muestran una mayor atención a posiciones que pueden aportar diversificación, liquidez o protección frente a la inflación. El 50.7% de los propietarios de activos prevé aumentar sus inversiones en infraestructura durante este año.
También lee: La inteligencia artificial cambia las reglas del branding: ya no basta con ser reconocible
Los activos vinculados con la inflación, las acciones de mercados emergentes, el crédito y el efectivo también aparecen entre las áreas hacia las que se dirige una mayor asignación de capital. De acuerdo con la actualización publicada por Marsh, 38% de los encuestados planea incrementar sus posiciones en efectivo durante los próximos 12 meses, frente a 9% en 2025.
El cambio ocurre en un entorno donde las instituciones buscan responder a riesgos de corto plazo sin perder de vista transformaciones que podrían modificar las fuentes de rendimiento durante los siguientes años.
Los mercados privados entran en una etapa de mayor selectividad
La inversión en mercados privados ya está presente en prácticamente todas las carteras analizadas. El 96.3% de los participantes reporta alguna exposición a este tipo de activos.
La expansión, sin embargo, está acompañada por una mayor selección de oportunidades. El 44% de los propietarios de activos afirma estar aplicando una mayor selectividad en los mercados privados, mientras que las valuaciones aparecen como el principal factor que condiciona el despliegue de capital.
La información de Marsh apunta así a un cambio en la manera de abordar estas inversiones: el acceso a los mercados privados se ha extendido, pero las decisiones de asignación están incorporando con mayor peso variables como valuaciones, liquidez y el efecto de cada posición sobre el riesgo general de la cartera.
La inversión en IA crece más rápido que su gobernanza
La inteligencia artificial aparece como uno de los principales temas estructurales para los inversionistas institucionales. El 57.7% de los propietarios de activos define las herramientas o casos de uso de IA como una prioridad de gasto de capital para los próximos 12 meses.
La adopción, sin embargo, todavía presenta una brecha con los mecanismos de supervisión. Sólo 13.3% de las organizaciones encuestadas cuenta con controles de IA a escala empresarial y casos de uso de inversión definidos.
También lee: La IA cambia la forma de comprar en el comercio electrónico mexicano
La diferencia resulta especialmente visible al observar el horizonte temporal. Mientras 75.1% estima significativo el riesgo geopolítico para las decisiones de los próximos 12 meses, 82.8% reconoce la tecnología, la automatización y otras formas de disrupción como factores de gran peso para la inversión durante los siguientes cinco a diez años.
El reporte describe, por tanto, una doble presión para los propietarios de activos: responder a acontecimientos que ya afectan a los mercados y, al mismo tiempo, preparar sus carteras y estructuras de decisión para cambios tecnológicos de mayor alcance.
Datos y modelos de decisión, otro punto de presión
La evolución de las carteras no está acompañada al mismo ritmo por los modelos operativos de las organizaciones. El 66.5% de los participantes todavía trabaja con un esquema de asignación estratégica de activos organizado por clases de activos.
Al mismo tiempo, 38.4% percibe la falta de datos o análisis con suficiente calidad para la toma de decisiones como una limitación.
El dato ayuda a explicar una de las tensiones que atraviesa el reporte: ampliar las alternativas de inversión no necesariamente simplifica su gestión. Una mayor variedad de activos, tecnologías y fuentes de riesgo exige información que permita comparar posiciones y evaluar cómo interactúan dentro de una cartera completa.
A decir de Marsh, el reto no consiste únicamente en encontrar nuevas oportunidades de inversión, sino en fortalecer los mecanismos de decisión, la información y la capacidad de ejecución que permiten incorporarlas.
El Global Asset Owner Barometer 2026 retrata así un mercado institucional en el que las prioridades están cambiando en dos velocidades: los riesgos geopolíticos e inflacionarios están modificando las decisiones inmediatas, mientras que la tecnología y la automatización adquieren mayor peso en la planificación de largo plazo.
Editor-in-Chief: Julio César. Periodista con más de 15 años de experiencia en la investigación y desarrollo de contenidos especializados para medios impresos y digitales en México y Latinoamérica.
IG: @imjucesar // LinkedIn: @imjucesar
Fuente:
Mercer. (2026). Global Asset Owner Barometer 2026. Mercer.
También lee:
- La IA pone a prueba la infraestructura energética de los centros de datos en México
- Dario Amodei propone reducir el ritmo de avance de la IA para contener riesgos
- La IA cambia el trabajo en las agencias y eleva la importancia del pensamiento crítico
¿Te pareció interesante?
Hazlo llegar a alguien más
¿Tienes una marca, proyecto o servicio que merece estar en esta conversación?
En Gaceta Imperio trabajamos con marcas, instituciones, organismos, colectivos y personas que quieren algo más que publicidad: historias con contexto, mensajes claros y contenidos relevantes.
📩 Escríbenos a ventas.gacetaimperio@gmail.com y te contamos cómo aparecer aquí.
Comentarios
Publicar un comentario